新富策略 A股放量上涨，半导体、算力硬件产业链再度反弹

　　炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！

　　A股三大股指8月5日集体低开。早盘两市单边上行，午前涨幅扩大，午后则维持高位震荡格局。

　　从盘面上看，半导体、算力硬件产业链再度反弹，PCB、光刻机、存储器、工业气体方向领涨。多模态AI、智能驾驶、工业金属、固态电池、机器人、商业航天题材活跃。银行股连续调整。

　　至收盘，上证综指涨1.47%，报3878.43点；深证成指涨1.86%，报14144.2点；创业板指涨1.32%，报3535.14点。

　　Wind统计显示，两市及北交所共3723只股票上涨，1615只股票下跌，平盘有191只股票。

　　沪深两市成交总额26596亿元，较前一交易日的22136亿元增加4460亿元。其中，沪市成交12087亿元，比上一交易日10084亿元增加2003亿元，深市成交14509亿元。

　　据大智慧VIP，两市及北交所共有214只股票涨幅在9%以上，2只股票跌幅在9%以上。

　　电子板块再掀涨停潮，食品饮料跌幅靠前

　　在板块方面，有色金属领涨两市，浩通科技（301026）、有研粉材（688456）、锌业股份（000751）、盛达资源（维权）（000603）、云南锗业（002428）、福达合金（603045）等超10股涨停或涨超10%。

　　半导体震荡一路走高，中巨芯（688549）、有研硅（688432）、中微公司（688012）、兴福电子（688545）、富创精密（688409）等近20股涨停或涨超10%。国泰海通证券认为，受AI数据中心投资高景气带动，DRAM、HBM等存储产品需求持续旺盛，三星电子、SK海力士2026年第二季度业绩均创历史新高。AI存储供需紧张推动存储厂商业绩快速释放，后续扩产和技术升级节奏有望进一步加快，带动半导体设备需求持续上行。

　　电子板块再度掀起涨停潮，智动力（维权）（300686）、天禄科技（301045）、欧莱新材（688530）、拓荆科技（688072）、芯朋微（688508）等近50股涨停或涨超10%。

　　通信股领跌，中际旭创（300308）跌超6%，新易盛（300502）跌超5%，联特科技（301205）、光迅科技（002281）、太辰光（300570）等下跌。

　　食品饮料跌幅靠前，ST交昂（600530）跌停，东鹏饮料（605499）、ST椰岛（600238）、泸州老窖（000568）、安琪酵母（600298）、古井贡酒（000596）等跌超1%。

　　银行股继续下挫，中信银行（601998）、农业银行（601288）、沪农商行（601825）、建设银行（601939）、平安银行（000001）、中国银行（601988）等跌超1%。

　　科技主线的全球共振仍在延续

　　中信建投表示，科技主线的全球共振仍在延续。后市需关注量能能否持续维持在2万亿以上、以及科技板块内部是否出现从硬件向应用端的轮动扩散。综合看，市场短期或呈现“指数震荡、科技强者恒强”的格局，赚钱效应高度集中于AI算力产业链，但需警惕连续大涨后的获利回吐压力。

　　针对当前A股市场走势，中国银河证券首席策略分析师杨超表示，短期来看，市场大概率将以震荡整理、结构再平衡为核心特征，随着赛道拥挤度回落、国内政策持续托底、长线资金不断入场，指数进一步下探空间显著收敛。进入8月，上市公司半年报密集披露，可持续关注具备真实业绩兑现能力、景气确定性更强的细分标的。中长期科技成长产业趋势并未终结，后续行情将由普涨行情转向依靠业绩筛选的结构性机会，市场主线或从上半年单一主线走向多线并行。

　　华泰证券研报称，GPT-5.6降价推动大模型竞争由能力排名进一步转向“同等智能成本”。OpenAI于7月30日将Terra和Luna价格分别下调20%和80%；次日发布的DeepSeekV4 Flash 0731在Artificial Analysis Intelligence Index达到50分，仅比Luna低1分，混合价格和平均任务成本分别约0.06美元/百万Token和0.03美元，较Luna分别低约65%和57%。华泰证券认为，KimiK3以57分代表当前国产开放权重模型的强能力上限，DS V4 Flash则刷新50分能力区间的成本底线，中国模型已形成“强能力+高性价比”两条竞争路线，有望带动下游应用的起量。建议关注AI应用和国产模型两条投资主线。

　　中信证券研报表示，当下“AI吞噬软件”叙事正在逐步证伪：龙头厂商收入与在手订单仍保持稳健增长，应用软件基本面尚未出现市场此前担忧的结构性失速；同时模型厂商通过嵌入CRM、ERP、ITSM和HCM等既有工作流推进企业级落地，传统软件厂商的数据、行业知识及客户服务能力仍构成核心壁垒。

新浪声明：此消息系转载自新浪合作媒体，新浪网登载此文出于传递更多信息之目的，并不意味着赞同其观点或证实其描述。文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。